Новая архитектура » Инвестиционный проект строительства офисного здания в г. Москва » Идентификация рисков

Идентификация рисков

Страница 1

Идентификация рисков заключается в определении вероятности возникновения того или иного риска, а также степень его влияния на достижение поставленных целей. При определении вероятности возникновения риска руководствуемся экспертным мнением, данными, полученными при анализе реализации аналогичных проектов с привлечением заемного капитала в иностранной валюте, а также общими тенденциями развития экономики России.

Табл. 6.6.

Расчет рисков проекта

Класс, подкласс, род риска

Вес

Вероятность

1

2

3

4

А. Макроуровень – страновой риск

I. Экономические риски

1.1 Внешнеэкономические риски (внешние непредсказуемые)

1

Внешние источники накопления денежных средств: иностранная помощь, займы

0

0

2

Наличие антиторгово-направленных прямых инвестиций

0

0

3

Неожиданные внешние эффекты: природные катастрофы, экологические, социальные, преступления

0

0

4

Изменения внешней политики по отношению к иностранным строительным предприятиям

0

0

Вероятность по подгруппе

0

0

1.2 Внутриэкономические риски (внешние предсказуемые)

1

Рост реального ВВП в сопоставимых ценах

0

0

2

Общее состояние экономики

0,12

0,22

3

Динамика уровня инфляции

0,15

0,25

4

Вмешательство правительства в экономику

0

0

5

Наличие потребительского спроса

0,05

0,13

6

Стабилизация покупательской способности

0

0

Вероятность по подгруппе

0,32

0,6

1.3 Внешнеэкономические риски (внешне предсказуемые)

1

Доступ к зарубежному финансированию

0

0

2

Уровень концентрации предприятий

0

0

3

Общее равновесие платежных балансов и внешнеторговых операций

0

0

4

Государственные меры регулирования в сфере импорта

0

0

Вероятность по подгруппе

0

0

Вероятность по классу I

0,32

0,6

II. Фискально-монетарные риски

1

Усиление конкурентоспособности товаров и завоевание доли рынка

0,15

0,33

2

Изменение курса национальной денежной единицы

0

0

3

Изменение мировых цен на энергоносители: нефть, газ, электроэнергия

0

0

4

Стоимость национальных денег на внешнем и внутреннем рынках

0

0

5

Политика воздействия на частные капиталовложения

0,1

0,22

6

Государственные меры регулирования в сфере экспорта

0

0

Вероятность по классу II

0,25

0,55

III. Социально-политические риски

1

Вероятность внутреннего и внешнего вооруженного конфликта

0

0

2

Нестабильность правительства

0

0

3

Риск национализации без полной компенсации

0

0

4

Государственная доля собственности в экономике

0

0

5

Уровень безработицы

0

0

6

Уровень абсолютной бедности

0

0

7

Политика социальной справедливости и мира

0

0

8

Оценка распределения совокупного дохода

0

0

9

Создание рынка окружающей среды, повышение цен на пользование окружающей средой

0

0

Вероятность по классу III

0

0

Вероятность по всем классам

0,57

1,15

Б. Мезоуровень – промышленный риск

I. Экономические риски

1

Уровень объектной (предметной) специализации строительной продукции

0

0

2

Уровень технологической специализации строительной продукции

0,04

0,11

3

Уровень капитальных вложений

0,1

0,2

4

Уровень технологического прогресса

0,08

0,2

5

Уровень кооперированных связей

0

0

6

Риск увеличения незавершенного строительства

0

0

7

Доступ к зарубежным инвестициям

0

0

8

Наличие и стоимость рабочей силы

0,05

0,2

9

Квалификация, качество рабочей силы

0,05

0,2

10

Конкуренция фирм

0,05

0,17

11

Уровень концентрации производства

0

0

12

Выпуск конкурентоспособной строительной продукции

0,09

0,25

Вероятность по классу I

0,46

1,33

II. Социально-политические риски

1

Региональное, селективное и карстовое распределение предприятий стройиндустрии

0

0

2

Занятость рабочих и ИТР

0

0

3

Масштабность хоз. Деят-ти территориальная, региональная

0

0

4

Использование вторичного сырья и отходов, развития дружелюбных технологий к окружающей среде

0

0

5

Государственная собственность в отрасли

0

0

6

Политика в области охраны труда

0,08

0,15

7

Уровень сокращения выброса вредных веществ

0

0

8

Использование вахтового метода

0

0

Вероятность по классу II

0,08

0,15

III. Фискально-монетарные риски

1

Уровень налогообложения

0,13

0,35

2

Динамика ограничений на торговлю с долларовой зоной

0

0

3

Динамика роста доходов

0,03

0,1

4

Изменение обменного курса рубля

0,08

0,22

5

Изменения ставки ссудного банковского процента

0

0

6

Рост производства строительной продукции

0,05

0,14

7

Оценка применяемых видов санкций для предприятий с государственной долей собственности

0

0

Вероятность по классу III

0,29

0,81

Вероятность по всем классам

0,83

2,29

I. Финансовый риск

А. Валютный риск

1

Операционный валютный риск (риск сделок)

0,33

0,27

2

Трансляционный валютный риск

0,33

0,27

3

Риск экономических валютных воздействий

0,23

0,25

4

Скрытые валютный риски при изменении зарубежного валютного курса по отношению к рублю

0,1

0,13

5

Риски, связанные с форвардной валютой

0

0

6

Форфейтинговые валютные риски

0

0

7

Риски финансовых валютных фьючерсов и валютных опционов

0

0

8

Риск валютного арбитража

0

0

Вероятность по подгруппе

0,99

0,92

Б. Рыночный (портфельный) риск

1

Рынок котирующихся ценных бумаг (рынок капитала)

0

0

2

Рынок некотирующихся ценных бумаг (рынок капитала)

0

0

3

Рынок долгосрочных государственных займов (рынок капитала)

0

0

4

Рынок фьючерсных и форвардных опционов (рынок капитала и денежный рынок)

0

0

5

Рынок коммерческих ценных бумаг и депозитных сертификатов (денежный рынок)

0

0

6

Межфирменный рынок, позиционный и структурный рынок местных органов власти (процентный рынок)

0

0

Вероятность по подгруппе

0

0

В. Кредитный и процентный риски

1

Рынок долгосрочного кредита

0

0

2

Рынок среднесрочного кредита

0

0

3

Рынок ипотечного кредита

0

0

4

Потребительский рынок

0

0

5

Рынок процентных ставок

0

0

6

Ссуды обеспечения путевыми и товарными документациями, а также ценными бумагами с составлением залогового свидетельства

0

0

7

Риск потерь от изменения потоков денежных поступлений

0

0

Вероятность по подгруппе

0

0

Вероятность по группе

0,99

0,92

II. Коммерческий риск

А. Маркетинговый риск

1

Уровень конкурентоспособности строительной продукции

0,1

0,31

2

Уровень конкурентоспособности строительной фирмы и доля завоевания рынка

0,08

0,3

3

Структура фирмы, ориентированной на маркетинг

0

0

4

Риск планирования цены строительной продукции

0,09

0,33

5

Задержка продукции в выходе на рынок

0,11

0,24

6

Невозможность сбыта строительной продукции

0,07

0,22

Вероятность по подгруппе

0,45

1,4

Б. Деловой риск

1

Риск выбора организационной формы собственности

0

0

2

Коллективный риск

0

0

3

Риск схемы (типа) финансирования проекта

0,13

0,33

4

Риск видов инвестиций (инновационный риск)

0

0

5

Риск организационно-технического потенциала предприятия

0,05

0,15

6

Риск типов финансового лизинга

0

0

7

Риск передачи предприятия в управление

0

0

8

Риск эффективности управления

0,13

0,35

9

Риск общей платежеспособности

0,1

0,21

10

Риск производственной программы

0,06

0,18

11

Уровень фондоотдачи на 1 рубль основных фондов

0

0

12

Уровень средней заработной платы

0

0

13

Уровень производительности труда

0

0

Вероятность по подгруппе

0,47

1,22

Вероятность по группе

0,92

2,62

I. Инвестиционный риск

1. Подготовительная стадия

1.1 Фаза прединвестиционная

1

Разработка концепции проекта и предпроектный анализ

0,02

0,24

2

Предпроектное обоснование инвестиций

0,02

0,24

3

Выбор и согласование места размещения объекта: удаление от транспортных узлов, доступность альтернативных источников сырья

0,02

0,2

4

Отношение местных властей

0

0

5

Принятие окончательного решения об инвестировании

0

0

6

Разработка стратегии плана проекта

0,03

0,3

Вероятность по подгруппе

0,09

0,98

1.2 Фаза планирования

1

Тендеры на разработку проектно-сметной документации, выбор проектной организации и заключение контрактов

0

0

2

Разработка проектно-сметной документации

0,01

0,1

3

Согласование проектно-сметной документации

0,01

0,1

4

Разрешение на строительство

0,01

0,1

5

Тендеры на подрядные работы, выбор генподрядчика и заключение контрактов

0

0

6

Тендеры на поставку оборудования и его наладку, заключение контрактов

0,03

0,15

Вероятность по подгруппе

0,06

0,45

2. Стадия строительства

2.1 Фаза реализации проекта

1

Платежеспособность заказчика

0,1

0,15

2

Изменения в рабочих чертежах и ППР

0

0

3

Срыв сроков строительства по вине генподрядчика и субподрядчиков

0,15

0,3

4

Срыв сроков из-за параллелизма в работах и нестыковок частей проекта

0,15

0,3

5

Срыв сроков поставок сырья, стройматериалов их поставщиками

0,1

0,3

6

Квалифицированная подготовка ИТР и рабочих

0,02

0,21

7

Повышение цен на сырье, энергию, комплектующие из-за инфляции

0,08

0,45

8

Повышение стоимости оборудования из-за валютных рисков

0

0

9

Невыполнение контрактов и судебные процессы с партнерами

0,02

0,24

10

Конкуренция строительных фирм

0,01

0,2

11

Превышение расчетной стоимости проекта в связи с форс-мажорными обстоятельствами

0,01

0,1

12

Повышение расходов на зарплату

0,05

0,25

13

Повышения затрат в связи с неожиданными государственными мерами регулирования в сферах налогообложения, ценообразования и другое

0,02

0,16

Вероятность по подгруппе

0,71

2,66

II. Предпринимательский риск

3. Эксплуатационная стадия

3.1 Фаза завершения проекта

1

Исправление дефектов строительного происхождения, вскрывшихся во время сдачи объекта

0,04

0,33

2

Исправление дефектов при пуско-наладочных работах, необходимый ремонт и демонтаж оборудования в начальной стадии эксплуатации

0,05

0,33

Вероятность по подгруппе

0,09

0,66

3.2 Фаза выведения продукции, роста, зрелости и насыщения рынка

А. Экономические риски

1

Обеспеченность оборотными средствами

0

0

2

Появление альтернативного продукта

0,01

0,06

3

Появление внешней фирмы-конкурента

0,01

0,12

4

Увеличение производства у конкурентов

0,02

0,17

5

Зависимость от поставщиков сырья, стройматериалов, комплектующими

0,06

0,45

6

Неправильный выбор готовой строительной продукции без учета потребностей рынка

0

0

7

Неправильный выбор рынков сбыта, неверное определение стратегии операций на рынке, неточный расчет емкости рынка и мощности

0,03

0,25

8

Уровень инфляции

0,01

0,1

9

Неплатежеспособность потребителей и зависимость от потребителей

0

0

10

Изменение цен на сырье, материалы, перевозки

0,04

0,33

11

Надежность технологии и наличие резерва мощности

0,01

0,14

12

Новизна технологии

0

0

Вероятность по подгруппе

0,19

1,62

Б. Фискально-монетарные риски

1

Ежемесячное государственное регулирование учетной банковской ставки

0

0

2

Колебания обменных курсов валюты

0,02

0,2

3

Изменение таможенной политики

0

0

4

Рост цен и услуг по импортным контрактам на строительную продукцию

0

0

5

Изменение в налоговой системе

0,02

0,19

6

Государственное вмешательство по расходу заработной платы

0

0

7

Динамика инфляции в ближайшие 12 месяцев

0

0

Вероятность по подгруппе

0,04

0,39

В. Социально-политические риски

1

Трудности с набором квалифицированной рабочей силы

0

0

2

Угроза забастовок

0

0

3

Недостаточный уровень заработной платы

0

0

4

Проблемы с реализацией юридического обеспечения

0,01

0,1

5

Нарушение прав интеллектуальной собственности

0

0

6

Квалификация кадров

0,02

0,15

7

Потенциально экологически опасный проект

0

0

8

Отношения к проекту властей, населения

0

0

9

Оценка уровня безработицы в ближайшие 12 месяцев

0

0

Вероятность по подгруппе

0,03

0,25

Вероятность по всей группе

0,26

6,35

Страницы: 1 2

Смотрите также:

Определение расчетной глубины промерзания
Расчетная глубина промерзания определяется: , м (2.1), где: - коэффициент, учитывающий влияние теплового режима здания на промерзание грунта у наружной стены, зависит от конструкц ...

Функции инжиниринга
Инжиниринг практически всегда представляет собой решение конкретной проблемы или их совокупности. Это могут быть физические или экономические проблемы, они могут требовать приложе ...

Жилище в стиле техно

Этот стиль, возникший в 80-е годы прошлого столетия, как некий ироничный ответ на радужные перспективы индустриализации и господства технического прогресса, провозглашенные в его начале.

Категории

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.padavia.ru